很多人的潛意識(shí)里面，銀行是離錢最近、也最容易賺錢的機(jī)構(gòu)。但其實(shí)，國內(nèi)的股份制銀行正在壓力中前行，賺錢能力在下降。

表現(xiàn)在業(yè)績上，股份制銀行普遍出現(xiàn)“營收下降”“凈息差收窄”等難題。透過10家A股上市股份制銀行的2023財(cái)報(bào)，可以發(fā)現(xiàn)有三家銀行的業(yè)績具有代表性：

平安銀行的營收下降幅度最大；

招商銀行的資產(chǎn)規(guī)模最大，但營收也在下滑。

浙商銀行是唯一一家營收同比增長的銀行，但房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)在上升。

到了今年第一季度，根據(jù)最新財(cái)報(bào)來看，三家依然在延續(xù)著去年的趨勢(shì)。有銀行掌舵人公開表示：

“要過緊日子”。

“緊日子”背后的關(guān)鍵原因是什么?各家銀行面臨著何種困局？又該如何解決？

“靠息賺錢”，難上加難

今年一季度，上市銀行的賺錢能力呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月29日，共有42家A股上市銀行公布了2024年一季度業(yè)績報(bào)，營收同比下降的銀行約為15家。其中，招商銀行營收864.17億元，同比下降4.65%;平安銀行營收387.7億元，同比下降14%。

電視劇《繁花》中，爺叔跟阿寶傳授生意之道時(shí)表示，做生意必須要有本錢。對(duì)于銀行而言，要擴(kuò)大生意規(guī)模也必須要有本錢。這個(gè)本錢就是營收，主要來自兩個(gè)部分：利息收入和非利息收入。其中，利息收入是最重要的部分，說白了就是貸款利息減去存款利息的差額。

比如，2024年一季度招商銀行利息收入占比超過六成，平安銀行和浙商銀行的利息收入占比高達(dá)八成，絕對(duì)的營收主力軍。

然而，相當(dāng)一部分銀行的利息收入在下滑。比如，一季度招商銀行凈利息收入520億元，同比下降6.15%，平安銀行凈利息收入1179.91億元，同比下降9.3%。

銀行利息收入下滑背后，既源自被動(dòng)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，也源自主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)。

首先，銀行靠利息創(chuàng)收的難度越來越大。

去年，銀行凈息差(利息收入/平均生息資產(chǎn)規(guī)模)降到了二十年來最低水平，貸款利率已降至歷史低位。在此形勢(shì)下，包括招商銀行、平安銀行等頭部玩家“靠息賺錢”的難度也在加大。

招商銀行在一季度報(bào)中就表示，受貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)下調(diào)及存量房貸利率下調(diào)影響，疊加有效信貸需求不足，新發(fā)生業(yè)務(wù)收益率同比下行，導(dǎo)致生息資產(chǎn)收益率下降。

另外，一些銀行本身也在調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

在凈息差持續(xù)擴(kuò)大的周期里，平安銀行推出了很多“三高”業(yè)務(wù)(高利率、高利差、高風(fēng)險(xiǎn))，獲取了較多收入。然而，當(dāng)凈息差持續(xù)收窄，高利率業(yè)務(wù)也難以維持高收入，平安銀行必須削減這部分業(yè)務(wù)，避免發(fā)生“破窗效應(yīng)”。平安銀行管理層也坦言，收入下滑的部分原因在于主動(dòng)管控了高收益、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

相比平安銀行，浙商銀行之所以能夠?qū)崿F(xiàn)營收增長，主要源自拓寬了非息收入，緩解了息差壓力。

今年一季度，浙商銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入118.18億元，同比增長0.61%;非利息凈收入65.89億元，同比增長63.34%，非息收入貢獻(xiàn)了主要的營收增量。

不過，銀行天生是跟收益和風(fēng)險(xiǎn)打交道的。浙商銀行實(shí)現(xiàn)營收增長的同時(shí)，也暴露出潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)下行，許多銀行都在降低房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)，浙商銀行反而呈現(xiàn)相反態(tài)勢(shì)。從2021年到2023年，浙商銀行貸款中的房地產(chǎn)業(yè)不良率從0.62%上升2.48%，成為該行貸款第二高的行業(yè)。

另外，浙商銀行的前十大貸款客戶中，第一、第三、第五、第六和第十大借款人均來自房地產(chǎn)業(yè)，金額比重最大。

隨著房地產(chǎn)行業(yè)壓力的加大，浙商銀行的房地產(chǎn)不良貸款率或?qū)⒊掷m(xù)上漲，這意味著其地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)還沒有出清，不確定性仍較大。

幸?？偸窍嗨频?，不幸的人各有各的不幸。未來隨著息差收窄、地產(chǎn)壓力的持續(xù)進(jìn)行，各家銀行都面臨著各自的難題，預(yù)計(jì)還會(huì)紛紛過上“緊日子”，穿越較為較難的周期。

為了更加順利地穿越周期，推進(jìn)零售業(yè)務(wù)成為銀行共同進(jìn)軍的方向。

轉(zhuǎn)型零售的困局

過去一段時(shí)間，很多銀行力圖通過布局零售業(yè)務(wù)，突破傳統(tǒng)經(jīng)營的困局。2022年，58家上市銀行的零售業(yè)務(wù)營收占比高達(dá)45.61%，布局零售已經(jīng)是大勢(shì)所趨。

這是因?yàn)?，零售業(yè)務(wù)具備多種優(yōu)勢(shì)。比如，零售業(yè)務(wù)具有低風(fēng)險(xiǎn)、高收益、穩(wěn)定增長、客戶黏性高等特點(diǎn)，能夠提升資產(chǎn)質(zhì)量和收益能力;零售業(yè)務(wù)還能吸引更多的低成本存款，優(yōu)化銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)。另外，零售業(yè)務(wù)也能提供更多的中長期資金來源，幫助銀行平衡資產(chǎn)負(fù)債表。

眾多銀行當(dāng)中，招商銀行最早提出向零售轉(zhuǎn)型，其在2004年就將零售作為發(fā)展重點(diǎn)，如今成為公認(rèn)的“零售之王”。平安銀行則被冠以“零售新王”，2023年其零售金融業(yè)務(wù)的營收貢獻(xiàn)占比高達(dá)58.4%。2021年起，浙商銀行將大零售板塊定位為第一板塊。

不過，從最新財(cái)報(bào)中可以看出，三家在零售業(yè)務(wù)上存在不同的下滑趨勢(shì)。

零售業(yè)務(wù)中盈利最強(qiáng)的部分，就是信用卡和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)。截至2023年底，招商銀行信用卡流通卡數(shù)量為9711.81萬張，相比2022年底減少了560萬張，下降5.44%。這也是招商銀行信用卡流通卡自2021年漲到1億張之后，首次跌破億張。

平安銀行和浙商銀行的零售業(yè)務(wù)，也碰到難題。

2023年，平安銀行零售業(yè)務(wù)的營收占比雖然高達(dá)58%，但利潤占比只有11.89%，而2021和2022年的利潤占比分別為59.2%、43.6%，可謂斷崖式下降。

另外，平安銀行的消費(fèi)貸、信用卡等多個(gè)跟零售有關(guān)的板塊，都出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。比如，今年一季度平安銀行消費(fèi)性貸款余額5107.20億元，較上年末下降6.3%，信用卡應(yīng)收賬款余額4829.74億元，較上年末下降6.1%。

事實(shí)上，招商銀行和平安銀行的零售業(yè)務(wù)出現(xiàn)下滑，核心原因在：

客戶。

在年報(bào)中，招商銀行解釋信用卡流通卡發(fā)行數(shù)量下降，主要源自新戶獲取規(guī)模下降。平安銀行則表示，要“調(diào)優(yōu)客群結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)客戶獲取，著力做大中低風(fēng)險(xiǎn)客群”。

管理學(xué)大師德魯克曾說，“企業(yè)的終極目的就是創(chuàng)造客戶”。對(duì)于招商銀行、平安銀行等金融企業(yè)而言，實(shí)現(xiàn)收入增長、降低不確定性的核心指標(biāo)，其實(shí)也是能否創(chuàng)造更多的客戶。如果新客戶增長放緩，業(yè)績自然會(huì)受挫。

中國的零售銀行市場，已經(jīng)度過野蠻生長的時(shí)代。對(duì)于招商銀行、平安銀行等金融企業(yè)而言，當(dāng)下應(yīng)該把經(jīng)營思維從“以產(chǎn)品為中心”轉(zhuǎn)為“以客戶為中心”，把客戶體驗(yàn)放在首位。

有些銀行，雖然實(shí)現(xiàn)了零售客戶的增長，但利潤卻沒有跟上。2023年底，浙商銀行零售客戶較年初增長超30%，但是零售利潤貢獻(xiàn)度卻暴跌到0.17%。縱向?qū)Ρ龋?021和2022年其零售利潤貢獻(xiàn)度分別為26%、11%。

這背后在于，2023年浙商銀行零售業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為45.39億元，相比2022年增加了15%，但是零售營收僅增加了約2%。也就是說，收入增速?zèng)]有跟上成本增速，導(dǎo)致利潤增長大幅放緩。

總體上看，三家銀行要提振零售業(yè)務(wù)、穿越不確定性周期，必須攻克“挖掘客戶和降本增效”兩大難題，這也是大部分股份制銀行都在面臨的難題。

數(shù)字化，則成為眾多銀行嘗試解決難題的利器。

數(shù)字化能否成為破局利器？

如今，數(shù)字化時(shí)代正滾滾來襲。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新披露的數(shù)據(jù)，2023年中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值估計(jì)會(huì)超過12萬億元，占GDP比重10%左右。

數(shù)字化的觸手，也在向銀行業(yè)深處蔓延。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2023年中國銀行業(yè)服務(wù)報(bào)告》，2023年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)離柜交易筆數(shù)達(dá)4914.39億筆，同比增長9%;離柜交易總額達(dá)2363.82萬億元;行業(yè)平均電子渠道分流率為93.86%。

銀行用戶獲取服務(wù)的渠道，正在從線下逐漸轉(zhuǎn)移到線上。并且，數(shù)字化正在重塑銀行原本的經(jīng)營方式，在“用戶體驗(yàn)和降本增效”上發(fā)揮出巨大作用，從而能夠提振銀行的零售業(yè)務(wù)，進(jìn)而推動(dòng)其穿越“過緊日子”的周期。

零售客戶群體，有一個(gè)明顯的特點(diǎn)，就是十分差異化——不僅數(shù)量多、地域覆蓋廣，而且在職業(yè)、經(jīng)濟(jì)能力、金融需求上都存在不同特點(diǎn)。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理方式，已經(jīng)無法分析海量的零售客戶數(shù)據(jù)，也難以實(shí)現(xiàn)有效的分層、分級(jí)管理。眾口難調(diào)和數(shù)據(jù)能力落后之下，招商銀行、平安銀行等金融機(jī)構(gòu)難以提升零售用戶體驗(yàn)。

數(shù)字化，則成為解決這個(gè)難題的最佳利器。

通過數(shù)字化技術(shù)，銀行能夠?qū)崿F(xiàn)客戶全生命周期管理，進(jìn)而提供差異化和定制化的服務(wù)，然后滿足客戶多維度的需求，提升他們的服務(wù)體驗(yàn)、黏性以及忠誠度。

可以看到，不少銀行在數(shù)字化上加大了投入。2023年，招商銀行對(duì)其AI能力及多個(gè)服務(wù)模塊進(jìn)行整合，引入基座大模型進(jìn)行私有化部署和訓(xùn)練，目的就是提升數(shù)字化服務(wù)能力。

平安銀行也在使用大模型技術(shù)，革新現(xiàn)有的產(chǎn)品和服務(wù)。比如，打造行員和用戶的Copilot，革新人機(jī)交互方式，提升傳統(tǒng)軟件的自動(dòng)化和智能化。

不過，對(duì)于招商銀行和平安銀行而言，僅僅在技術(shù)方面進(jìn)行投入還不夠。

數(shù)字化改革，本身應(yīng)該是一項(xiàng)從內(nèi)到外的系統(tǒng)工程。銀行除了要在技術(shù)上革新，還要用數(shù)字化的思維方推動(dòng)產(chǎn)品的跨界融合，構(gòu)建起全方位的服務(wù)平臺(tái)，將產(chǎn)品融入到客戶的日常生活當(dāng)中，才能真正提升他們的體驗(yàn)。

除了提升客戶體驗(yàn)，數(shù)字化的另一大作用是降本增效。

過去，銀行仍然屬于勞動(dòng)密集型的行業(yè)，有大量繁瑣流程和巨大成本需要進(jìn)行壓縮。數(shù)字化則通過“人+機(jī)”的模式，實(shí)現(xiàn)了降本增效。

一方面，數(shù)字化能夠重塑銀行的業(yè)務(wù)流程，用機(jī)器替代重復(fù)人力，在去中間化和去手工化后實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化和標(biāo)準(zhǔn)化，進(jìn)而提高業(yè)務(wù)處理速度和質(zhì)量，真正實(shí)現(xiàn)降低運(yùn)營成本和提升效率，最終優(yōu)化服務(wù)。

另一方面，數(shù)字化還能通過數(shù)據(jù)分析，精準(zhǔn)刻畫出零售用戶的用戶畫像，然后實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷，最終提高客戶獲取率和轉(zhuǎn)化率，真正做到降低營銷成本。

平安銀行正在通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，驅(qū)動(dòng)經(jīng)營降本增效，加強(qiáng)資產(chǎn)質(zhì)量管控。浙商銀行也在利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)字化手段，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷、精細(xì)管理，推動(dòng)降本增效。不過，目前浙商銀行、平安銀行的數(shù)字化技術(shù)還是不夠強(qiáng)大，還需要跟第三方的頭部科技公司合作，才能更高效地實(shí)現(xiàn)降本增效。

總體上看，數(shù)字化正在成為銀行打破零售業(yè)務(wù)困局的利器。未來，數(shù)字化將重構(gòu)銀行的經(jīng)營體系與業(yè)務(wù)流程，成為銀行發(fā)展的核心競爭力。

結(jié)語

股份制銀行，在推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮著重要作用。

當(dāng)然，在凈息差收窄、地產(chǎn)下行的趨勢(shì)下，其本身也在壓力中前行，“過緊日子”已經(jīng)成為常態(tài)。零售轉(zhuǎn)型，則成為緩解壓力的必經(jīng)之路。

只是，零售客戶群體龐大且差異化明顯。零售轉(zhuǎn)型對(duì)于銀行來說是一個(gè)系統(tǒng)工程，難度和壓力都不小，極易陷入困局。

要打破這種困局，最有效的辦法就是布局?jǐn)?shù)字化。在數(shù)字化浪潮中重塑經(jīng)營體系和提升運(yùn)營效率，真正提升零售用戶的體驗(yàn)。

這一過程同樣需要啃下不少硬骨頭，畢竟數(shù)字化需要在資金、資源、人力上進(jìn)行大量投入。但對(duì)于股份制銀行而言，這一關(guān)必須跨過去，否則就會(huì)被時(shí)代甩在身后，面對(duì)著過不完的“緊日子”。